pEstudos de eventos têm sido amplamente utilizados para investigar a Hipótese dos Mercados Eficientes tem sido amplamente investigada ao longo das últimas duas décadas. O artigo tem como objetivo investigar a reação de índices de diversos mercados acionários ao evento na Bolsa de Valores da China em fevereiro de 2007. Para a realização do estudo foram utilizados 12 índices pertencentes a diversos mercados acionários (Alemanha, Argentina, Austrália, Brasil, Estados Unidos, França, Hong Kong, Índia, Indonésia, Inglaterra, Japão e México). Os procedimentos referentes ao delineamento do estudo consideraram a definição da janela de tempo, bem como os procedimentos inerentes a um estudo de evento para realçar alterações no comportamento dos retornos dos índices de mercado e investigar a ocorrência de retornos anormais acumulados. Os resultados obtidos demonstram evidências inerentes à reação de alguns dos mercados acionários investigados em relação ao evento ocorrido na Bolsa chinesa. A queda dos Índices de emPerformance/em de emSharpe/em observada em todos os índices de mercado investigados revelam evidências que corroboram o impacto significativo e sistemático decorrente da queda ocorrida no mercado acionário chinês. Este resultado sugere que a importância relativa da China no cenário internacional dos mercados de capitais não deve ser subestimada./p