IFRS 16 Effects on Financial Statements Comparability: A Study on the Brazilian Oil Sector

RESUMO
O objetivo deste estudo foi analisar o impacto da adoção do IFRS 16
sobre a comparabilidade das demonstrações financeiras de empresas brasileiras
de capital aberto que atuam no setor petrolífero, dentro do segmento
de exploração e produção. Para tanto, a comparabilidade foi medida por
meio do modelo proposto por De Franco, Kothari e Verdi (2011), considerando
120 observações de companhias abertas listadas no mercado de
capitais brasileiro, do seguimento de exploração e produção de petróleo,
entre os anos de 2016 e 2021. Posteriormente, foi realizado um teste de
diferença de médias entre os 3 anos anteriores à Norma com os 3 primeiros
anos após a adoção. Os resultados apontam que, embora a média anual
do período pré-adoção não seja estatisticamente diferente da média anual
do período pós-adoção, a comparabilidade evoluiu consideravelmente do
último trimestre antes da adoção para o primeiro trimestre pós- adoção. O
estudo contribui para a literatura ao destacar o efeito positivo da adoção
inicial do IFRS 16 sobre a comparabilidade de empresas petrolíferas, em
um contexto em que não há regulação contábil local para a contabilização
de ativos voltados para a exploração de recursos minerais.

Palavras-chave: Comparabilidade; IFRS 16; Empresas Petrolíferas.


ABSTRACT
The objective of this study was to analyze the impact of adopting
IFRS 16 on the degree of comparability of the financial statements of publicly traded Brazilian companies that operate in the oil sector, within
the exploration and production segment. To this end, comparability was
measured using the model proposed by De Franco, Kothari and Verdi
(2011), considering 120 observations of 7 oil companies listed on the
Brazilian capital market between 2016 and 2021. Subsequently, a comparison
test was carried out. difference in means between the 3 years
before the norm and the 3 first years after adoption. The results indicate
that, although the annual average of the pre-adoption period is not statistically
different from the annual average of the post-adoption period,
the comparability has evolved considerably from the last quarter before
adoption to the first quarter after adoption. The study contributes to the
literature by highlighting the positive effect of the initial adoption of IFRS
16 on the comparability of oil companies, in a context where there is no
local accounting regulation for the accounting of assets aimed at the
exploration of mineral resources.

Key words: Comparability; IFRS 16; Oil Companies