Precisa Sobrar Mais: Gerenciamento de Resultados em Cooperativas de Crédito Brasileiras
Resumo
Some More Overplus is Needed: Earnings Management in Brazilians Credit Unions
RESUMO
As cooperativas de crédito têm crescido em volume de
participação no cenário das instituições financeiras, e estudos
são promissores no sentido de identificar, nesse tipo de
sociedade de pessoas, o gerenciamento de accruals discricionários
com diversos tipos de incentivos relacionados. O
objetivo desse estudo é identificar os principais incentivos à
prática de gerenciamento de resultados com base em perdas
de crédito esperadas (PCE) adotados pelo sistema de crédito
cooperativo no estado de Rondônia, abrangendo suas cooperativas
singulares e centrais em funcionamento. Os dados
analisados correspondem a 252 observações ocorridas ao
longo de 14 trimestres (junho de 2014 a setembro de 2017) e
está disposto em painel balanceado. Como fonte, foi utilizada
a base de dados do sistema IF.Data do Banco Central do
Brasil. O modelo levou em consideração as influências das
sobras líquidas, excluídas as PCE; as operações de crédito;os níveis de risco das operações de crédito; e o sistema cooperativo
predominante no estado de Rondônia. O modelo
pooled se mostrou mais adequado aos níveis de risco AA até
D; ao passo que o modelo de efeito fixo se mostrou mais
adequado aos níveis de risco E até H. Os resultados também
apontaram fortes evidências de que o gerenciamento de resultados
nas cooperativas estudadas, por meio das PCE, é
incentivado pelos aspectos regulatórios e pela expectativa na
distribuição de sobras aos cooperados, na busca de atingir
o super objetivo de solidez e credibilidade junto ao quadro
societário e demais stakeholders.
Palavras-chave: Gerenciamento de Resultado,
Cooperativa de Crédito, Perdas de Crédito Esperadas.
ABSTRACT
Credit unions have grown in volume of participation in the
financial institutions scenario, and studies have shown promise
in identifying, in this type of partnership, the management
of discretionary accruals with various types of related incentives.
The objective of this study is to identify the main incentives
for the practice of earnings management based on
Expected Credit Losses (ECL) adopted by the credit union
system in the State of Rondônia, covering its singular and
central unions in operation. The data analyzed correspond to
252 observations that occurred during the 14-quarter period
(June / 2014 to September / 2017)and is arranged in a balanced
panel. As source, the database of the IF.Data system
of the Central Bank of Brazil was used. The model took into
account the influence of net leftovers, excluding ECL, credit
operations, risk levels of credit operations and the predominant
cooperative system in the state of Rondônia. The Pooled
model was more adequate to risk levels AA to D; the results
also showed strong evidence that the management of earnigs
in the unions studied, through the ECL, is encouraged by the
regulatory aspects and expectation in the distribution of leftovers
to the union, in the quest to achieve the super objective
of solidity and credibility within the corporate framework and
other stakeholders.
Keywords: Result Management, Credit Cooperative, Expected
Credit Losses.
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