Changes in The Internal Control System of a Brazilian Company of The Electric Sector

RESUMO
O objetivo desta pesquisa é descrever as mudanças na
estrutura e no funcionamento do sistema de controle interno
de uma empresa de capital aberto, controlada pelo governo
federal brasileiro, com ações negociadas nos mercados de
capitais brasileiro e norte-americano para atender as determinações
da SOX, da SEC e normas de controle implantadas
como consequência dos desdobramentos da Operação
Lava Jato da Polícia Federal do Brasil. Para esse fim,
foram consultadas informações publicamente disponíveis e
informações obtidas através da entrevista com funcionários
qualificados e experientes da empresa. Os dados utilizados
na análise do caso foram coletados entre outubro de 2016
e dezembro de 2017. Como sugerido pela literatura, as evidências
reunidas indicaram que os administradores da empresa
realizaram mudanças significativas na estrutura e nos
processos de controle interno no período de 2008-2016, e
essas mudanças centralizaram as decisões relativas a controles
internos e à gestão de riscos. Adicionalmente, ficou
patente que as mudanças nos sistemas de controle interno e de gestão de risco envolveram um aumento não trivial na
formalização de procedimentos.

Palavras-chave: Controles Internos, Auditoria Interna,
Coso, Estudo de Caso

ABSTRACT
This article describes the changes in the structure and
functioning of the internal control system of a public company
controlled by the Brazilian government. The company has
its shares traded in the Brazilian and North American capital
markets, complying with the determinations from SOX,
SEC, and control standards implemented as a consequence
of the developments of Operação Lava Jato by the Federal
Police of Brazil. Publicly available information and information
obtained from interviews with qualified and experienced
employees of the company were consulted. The data used in
the case analysis were collected between October 2016 and
December 2017. As suggested in the literature, the evidence
shows that company managers made significant changes to
the structure and internal control processes between 2008
and 2016, and these changes centralized decisions regarding
internal controls and risk management. Furthermore, it
became clear that the changes in the internal control and risk
management systems involved a non-trivial increase in the
formalization of procedures.

Keywords: Internal Control System, Internal Auditing,
Coso, Case Study.