Abstract This paper examines the relation between earnings management (EM) and auditing main variables (the audit firm size and its report) in a balanced panel of Brazilian listed firms during the period 2012-2015. We estimate EM through both Kasznik (1999) and Kothari, Leone and Wasley (2005) models. As result, EM positive relationship with audit report qualifications means that higher level of discretionary accruals triggers the issuance of a modified audit opinion. The second finding of the proposed model, the negative relationship between audit qualifications and the presence of a Big4 auditor, is both explicated by its capacity to inhibit EM and by its clients' financial characteristics.
Keywords: Earnings Management, Discretionary Accruals, Modified (or Qualified) Audit Opinion, Big4.
Resumo
Este artigo examina a relação entre o gerenciamento de resultado (GR) e as principais variáveis de auditoria (o tamanho da empresa de auditoria e o seu relatório) em um painel balanceado de empresas brasileiras listadas durante o período 2012-2015. Nós estimamos o GR através dos modelos de Kasznik (1999) e de Kothari, Leone e Wasley (2005). O resultado é que níveis maiores de provisões discricionárias aumentam as chances de receber um parecer de auditoria qualificado. A relação negativa entre as qualificações e a presença de um auditor do tipo Big4 é explicada pela capacidade deste de inibir práticas de GR e pelas características financeiras de seus clientes.
Palavras-chave: Gerenciamento de resultado, Provisões discricionárias, Opinião de Auditoria Modificada (ou qualificada), Big4..