O objetivo deste estudo é medir e analisar os impactos de cada fase do processo de convergência contábil brasileiro sobre métricas contábeis (patrimônio líquido e resultado líquido) e, também, sobre o índice contábil retorno sobre patrimônio líquido (ROE) reportados pelas companhias abertas do setor de siderurgia e metalurgia para os exercícios 2008 e 2009. Para tanto, foram aplicados testes estatísticos de diferenças de médias, bem como foi utilizado o índice de conservadorismo, calculado na forma prevista por Gray (1980). Os resultados desta pesquisa demonstram a baixa qualidade das divulgações dos efeitos de transição, pois parcela considerável das companhias do setor não atendeu aos requisitos de divulgação exigidos pelas normas de adoção inicial. Adicionalmente, foram identificadas algumas contradições quanto à adoção das novas normas, além de consideráveis variações nas formas como foram divulgadas. Os resultados da análise quantitativa demonstram que: (i) a adoção das normas da primeira etapa de transição gerou redução nas métricas investigadas; (ii) as normas da segunda etapa geraram acréscimo no patrimônio líquido dos exercícios 2008 e 2009 e decréscimo no lucro líquido de 2009; e (iii) os saldos divulgados para o patrimônio líquido do exercício 2008, após o processo completo, mostraram-se superiores àqueles reportados sob o padrão anterior à Lei n. 11.638/07. Em geral, os resultados demonstram que as práticas contábeis brasileiras anteriores ao processo de convergência eram mais conservadoras em relação ao padrão alinhado às normas internacionais de contabilidade. A contribuição deste estudo é, principalmente, a análise dos impactos, e suas especificidades, para cada etapa de convergência, sob as óticas qualitativa e quantitativa, tendo como base um setor de atividade de fundamental importância para a economia brasileira.

Abstract

The objective of this paper  is to measure and analyze the impacts of each stage of the Brazilian accounting process of convergence on the metrics (shareholders' equity and net income) and also on the return on book equity index (ROE) reported for the years 2008 and 2009 by public companies of the steel and metallurgy sector. To this end, tests of mean differences were applied, as well as the conservatism index, calculated as provided by Gray (1980). The results demonstrate the poor quality of the transition effects disclosures, since considerable portion of companies in the sector did not compliance with the disclosure requirements of initial adoption’s rules. Additionally, contradictions were find in relation to the adoption of new standards, as well as considerable variations in the ways used to disclose. The results of quantitative analysis show that: (i) the adoption of the standards of the first stage generated a reduction in the metrics investigated, (ii) the rules of the second stage led to an increase in equity for the years 2008 and 2009 and a decrease in net profit of 2009, and (iii) the shareholders' equity of 2008, after the entire process, were higher than those reported under the previous standard. In general, the results show that the prior Brazilian accounting practices were more conservative in relation to the pattern aligned with international accounting standards. The contribution of this study is mainly the analysis of the impacts, and its specifications, for each stage of convergence, under qualitative and quantitative optical, for a sector of fundamental importance for the Brazilian economy.